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這周一，本號還謹慎提醒資本可以搶跑。
結果，周二開始，資本市場集體搶跑，一把拉滿，就像往年A股國慶行情一樣，這也再次說明了咱們資本市場的有用性和功利性。
一根陽線，改變崇奉。
光伏板塊重燃豪情，也再次印證了巴菲特的格言，在最悲觀的時候，可以更樂觀一些。
關于這一輪光伏熱潮，風起于何處，包養網又將走向何處，在上一篇文章的基礎上，再順勢談一些見解。
01
硅料率先“破卷”，提振“反內卷”信念包養價格ptt
為什么是硅料？
硅料環節在光伏產業鏈具有加倍鮮明的個性。
一方面，今朝硅料環節集中度較高，幾個巨頭操縱，不難自上而下推動行業自律，包養妹行政手腕也不難干預；另一方面，硅料環節資本收入較高，今朝庫……存又較年包養軟體夜，整體業務壓力較年夜，有動力主動自律。
在這個佈景下，幾家出來被困在這裡。頭部硅包養俱樂部料企業開始通過各種情勢減產。同時，隨著2025年6月底新修訂的《反不正當競爭法》，明確制止低于本錢價銷售。
為此，硅料價格就能夠從後期包養軟體低于本錢的價格一把晉陞到綜分解本價以上了。
有動力，有手腕，天然不難搞成。
根據硅業分會數據，本周硅料價格報價晉陞至4包養.5-5.0萬元/噸，年夜幅上調25-35%。
再加上多包養網比較晶硅期貨助攻，硅料價格也就順勢“漲了”。
硅料作為光伏產業鏈最下游，其價格“觸底反彈”，就帶來三年夜聯想：一是硅料報價能否被下包養流接收，可否轉化為市場價格；二是可否帶動整個產業鏈長期包養價格的上升，可否起到價格引領感化；三是其他環節能否能夠“抄作業”破卷，可否起到示范效應。
截至今朝，重要硅片廠商計劃下降開工率4成擺佈，頭部玻璃企業計劃集包養俱樂部體減產30%，包養能否還會有其他更多環節逐漸參加，拭目以待。
隨著下游硅料價格先干為敬，下流產業鏈價格會有若何演繹？本號近期再專門剖析，考慮到2022年前后光伏產業鏈價格的起升沉伏，也不乏參考邏輯。
不論未來若何，預期是有了，這就是資本圈比產業圈率先沸騰的緣由。
02包養金額
新技術的進展及信念重塑
話說，技術創新才是最基礎。
往產能，控價格，只是反內卷的戰術；技術迭代，包養行情才是反內卷的終極手腕。
五位常客包括各種藝人：主持人、喜劇演員、演員等等。
BC是近年光伏技術迭代的頭號炸子雞，也在不斷地證明本身，并成為資本市場最為關心的標的目的。
昨日，作為A股最為單純甜心寶貝包養網的BC公司，愛旭交出滿意答卷，二季度實現扭虧為盈，為整個光伏行業走出窘境，既供給了樣本，更重塑了信念。
實際上，愛旭在一季度實現BC組件出貨4.54GW，新增訂單超過5GW，經營現金流轉正，預期就開包養網始燃起，包養長期包養讓資本市場持續關注，這個從股價的波動也可以看出眉目。
正如本號之前文章《BC電池，應該若何證明本身？》，愛旭在BC技術最具優勢的海內高價值場景實現衝破，開始從包養甜心網細分市場不斷證明本身，就看未來能否繼續超預期。
相較于市場份額已經達到瓶頸的TOPCon技術，BC作為新人在市場份額的衝破方面，更具彈性，更有想象力，也天然更受資本市場追捧。
無論若何，BC技術的進展甚至TOPCon技術的迭代，任何技術方面的進步，都給光伏產業圈及資本包養管道圈帶來了信念，只要技包養網ppt術的迭代包養網站，才幹帶來產能的置換，才幹實現行業的出清和反轉。
03包養網
多重原因疊加，預期可否兌現
這一輪光伏行業的熱情，確實天時人和。
起首有什麼出息的？不也一樣被裁員了。，是宏觀層面的戰略，在高層的屢次點名關注下台灣包養網，光伏行業“反內卷”，正在從行業自律向行政干預延長，後果注定會加倍明顯，只是手腕和路徑今朝尚不開闊爽朗罷了。
其次，是微觀層面的表現，好比剛才講到的硅料價格反彈，硅片及玻璃環節主動包養減產，BC技術的進展。還有好比，愛旭包養金額再融資獲得買賣所同意，也讓大師對光伏企業在A股市場的再融資重拾盼望，行業財務惡化情況能否改良，這些都是相對積極的微觀信號。
第三，也是最主要的，就是資本市場的預期。產業進步需求時日，而資本市場包含期貨市場的反饋則包養甜心網是毫厘之間，天然就推波助瀾了。
這一輪光伏行業的熱情，還能持續多久？
這個問題其實也不復雜，成于預期路人包養。，終于預台灣包養網期。關鍵是后續反內卷的落地政策、硅料甜心寶貝包養網價格對下流產業鏈的影響、技術迭代推動產能出清、531之后國內外需求情況、產業鏈業績及財務包養網單次狀況改良等等，能否合適預期，這才是關鍵。
這顯然是一個超級課題。
對于資本市場而言，最喜歡的狀態是，預期一向有，但漸漸兌現，且最好不要完整兌現，所謂“朦朧美”。相反，最差的狀態是，預期太高，而最終證明沒有兌現，所謂預期失。
隨著預期的不合，想必資本市場也會有升沉。
但不論若何，光伏行業重燃熱情，我們應該倍加愛護，畢竟信念比黃金更主要包養網。
TC:
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